Claves del mercado: Las 10 observaciones principales de Jim Cramer para este lunes

Este lunes 19 de mayo, el reconocido analista financiero Jim Cramer compartió su lista de los diez puntos clave a tener en cuenta en el mercado bursátil, en un contexto marcado por la presión de los bonos sobre las acciones, rebajas crediticias y movimientos importantes de empresas tecnológicas y del retail.

1. Los bonos presionan con fuerza a las acciones

Los bonos del Tesoro están afectando negativamente al mercado accionario esta mañana. El rendimiento a 30 años superó el 5% y el de 10 años está por encima del 4,5%, reflejando el impacto de la rebaja de calificación de la deuda soberana de EE.UU. por parte de Moody’s. Como consecuencia, se anticipa una apertura del S&P 500 con una baja cercana al 1%.

2. Las rebajas crediticias y su efecto en el mercado

La última vez que una agencia redujo la calificación de EE.UU., en agosto de 2011, el S&P 500 se desplomó un 6,66% en un solo día tras la decisión de S&P. Más recientemente, en agosto de 2023, el índice perdió un 1,38% después de la rebaja de Fitch. Ahora es el turno de Moody’s, que también retira la nota más alta disponible.

3. Fuga de activos en dólares

Se observa una nueva salida de activos en dólares, similar a la ocurrida tras los anuncios de tarifas “recíprocas” por parte del entonces presidente Donald Trump. Mientras tanto, mercados como los de Alemania y España siguen mostrando un fuerte crecimiento, atrayendo capital en grandes cantidades.

4. Trump apunta contra Walmart

Durante el fin de semana, Trump criticó a Walmart luego de que la compañía anticipara subas de precios debido a los aranceles. El expresidente afirmó que el gigante minorista debería absorber el costo de esas tarifas. Según Cramer, la administración está eligiendo mal su batalla en el sector minorista.

5. Nvidia presenta NVLink Fusion en Computex

Nvidia, una de las favoritas del Club, anunció en la feria Computex en Taiwán su nuevo equipo de red NVLink Fusion. Esta tecnología permitirá que sus chips de inteligencia artificial se conecten con procesadores de centros de datos de otras compañías, lo cual abre la puerta a mercados previamente inaccesibles.

6. JPMorgan recorta su recomendación sobre Netflix

La firma financiera rebajó su calificación para Netflix de “sobreponderar” a “neutral”, argumentando que el precio de la acción subió demasiado rápido y que ahora el riesgo y el beneficio están más equilibrados. Sin embargo, mantiene una perspectiva positiva a largo plazo.

7. Caída de las acciones de Reddit

Las acciones de Reddit retroceden más del 6% este lunes luego de una rebaja de Wells Fargo, que sostiene que las disrupciones en la base de usuarios podrían ser más permanentes de lo previsto. La entidad ajustó su calificación a un nivel equivalente a “mantener” y redujo su precio objetivo de 168 a 115 dólares por acción.

8. Home Depot vs. Lowe’s: apuestas tácticas divergentes

Evercore ISI incluyó a Home Depot en su lista de “rendimiento táctico superior”, mientras que colocó a su competidor Lowe’s en la de “rendimiento táctico inferior”. Sin embargo, estas recomendaciones de corto plazo podrían no tener gran impacto, considerando que ambas empresas presentan sus resultados esta semana: Home Depot el martes y Lowe’s el miércoles.

9. TJX Companies también presentará resultados esta semana

Otra empresa del Club que informará resultados esta semana es TJX Companies, cuyos datos se conocerán el miércoles antes de la apertura del mercado. JPMorgan aumentó su precio objetivo para la acción de 127 a 130 dólares, manteniendo su calificación de compra. Sin embargo, la acción ya cotiza en 133 dólares.

10. UnitedHealth Group recibe rebaja, pero muestra señales de confianza interna

TD Cowen redujo su calificación para UnitedHealth Group de “compra” a “mantener”, tras una etapa complicada tanto para la empresa como para su cotización. No obstante, se registró una fuerte señal de confianza por parte de la cúpula: el CEO Stephen Hemsley compró acciones por 25 millones de dólares, y el CFO John Rex adquirió otros 5 millones.